|
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ
ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА "МН-фонд"
за 2005 год
Утвержден: Решением Совета Директоров ОАО "МН-фонд" (Протокол от "29" мая 2006 г.)
Утвержден: Решением годового общего собрания акционеров ОАО "МН-фонд" (Протокол No2 от "03" августа 2006г.)
Открытое акционерное общество "МН-фонд" осуществляет свою деятельность в соответствии с нормами Гражданского кодекса РФ, Федерального закона "Об акционерных обществах", а также Устава общества.
Размещенный уставный капитал общества составляет 75 млн. рублей при полностью оплаченных акциях. Акционерами общества являются физические и юридические лица, причем доля физических лиц составляет свыше 70%.
Основной целью ОАО "МН-фонд", как коммерческой организации, является получение прибыли в интересах своих акционеров посредством осуществления хозяйственной деятельности.
В 2005 году основной деятельностью общества была работа с акциями на российском фондовом рынке, получение доходов по депозитам и государственным облигациям, сдача имущества в аренду, а также была продолжена деятельность по инвестированию в объекты коммерческой недвижимости города Москвы, что касается в основном офисных помещений.
Поскольку деятельность "МН-фонда" и перспективы развития компании тесным образом связаны с развитием фондового рынка и рынка недвижимости России, приведем их краткую характеристику за прошедший 2005 год.
Широко известно, что динамика фондового рынка во многом определяется текущим состоянием экономики. В современной России доминирующие экономические условия являются благоприятными. Устойчивые темпы роста экономики поддерживаются на уровне 7% (средний уровень роста реального ВВП с 1999 года - 6,7%). В 2004 г. этот показатель составил 7,2%. По заявлению Росстата, реальный объем ВВП России в текущих рыночных ценах в 2005 года вырос на 6,4% по сравнению с предыдущим годом. Номинальный объем произведенного ВВП в 2005 г. составил 21 трлн 665 млрд руб в текущих ценах. Особенно приятно отметить, что в 2005 году рост ВВП, в основном, определялся динамикой внутреннего спроса - инвестиционными расходами и конечным потреблением.
Вполне естественно, что российский фондовый рынок окончил 2005 год на позитивной ноте. Индекс РТС уверенно преодолел отметку в 1000 пунктов и закрыл год на уровне 1122,21 базисных пунктов, т.е. его прирост составил 82,8%. Эта психологически важная отметка была пройдена и индексом ММВБ, который закрыл год на отметке 1010,11 пунктов, повысившись на 82,95% по сравнению с предыдущим годом. Вопреки сложившейся тенденции затухания рыночной активности в летние месяцы года, рост на биржах начался приблизительно в середине мая. До октября индекс РТС без особых задержек прибавил 400 пунктов, достигнув в начале месяца уровня 1041 пункт. Таким образом, амплитуда роста индекса РТС превысила 60%, что является исключительным случаем даже по российским меркам. Продержавшись на историческом максимуме 4 дня, индекс РТС снизился на 16%, сохранив инвесторам значительный уровень прибыли.
Причин для такой эйфории было множество, однако все эксперты в один голос среди прочих называли присвоение Рос cии инвестиционного рейтинга компанией Standard & Poors. Это рейтинговое агентство, входящее в тройку самых авторитетных в мире, последним среди своих коллег положительно оценило инвестиционный потенциал нашей страны. Российские участники рынка восприняли эту новость, как нечто давно состоявшееся и устаревшее. Однако для иностранного капитала она послужила своего рода отмашкой стартового флажка и командой "марш !" для начала "забега". Не секрет, что российские акции на протяжении последних лет были серьезно недооценены по сравнению с акциями других развивающихся рынков, и 2005 года стал своего рода переломным: после присвоения рейтинга и завершения "дела ЮКОСа", которое вносило определенную долю страха и пессимизма на рынок, объективных причин для недооценки практически не осталось. Другой, не менее важной причиной, послужила благоприятная конъюнктура на рынке нефти. С начала года цены на "черное золото" выросли более чем в 1,5 раза, и многие поговаривали об очередном энергетическом кризисе. Причин тому было несколько: растущий спрос на нефтепродукты со стороны развивающихся Китая и Индии, геополитический кризис на Ближнем Востоке плюс ураганы в США, которые практически парализовали нефтяную промышленность сверхдержавы, в результате чего запасы нефти резко сократились. В Россию хлынул поток так называемых "горячих денег", обеспечив практически равномерный рост котировок по всем отраслям экономики. Кроме того, больше инвестировать в свою страну пожелали и наши соотечественники. В 2005 году впервые наблюдался чистый ввоз капитала частного сектора РФ, объем которого составил 0,3 млрд долл. Это весьма примечательный факт, поскольку в течение предыдущим 10 лет ежегодно фиксировался чистый вывоз капитала. Подобная динамика свидетельствует о постепенном восстановлении доверия бизнеса к власти, об устойчивом улучшении инвестиционного климата, Приток капитала является важным фактором роста отечественного фондового рынка.
Одним из главных событий 2005 года явилось начало давно ожидаемой либерализации рынка акций Газпрома. Государственная Дума приняла законопроект о снятии запрета на владение иностранцами акциями данной компании. За государством закреплено 50% плюс 1 акция Газпрома, а иностранные инвесторы получают возможность владеть более чем 20% акций газового монополиста. Данный шаг явился первым, хотя и самым важным шагом, в процессе полной либерализации акций компании. Конечную точку в данном процессе должна поставить свободная конвертация внутренних акций в АДР, что снимет соответствующий дисконт.
В 2005 году рост котировок Газпрома составил 150%, чему, помимо либерализации рынка акций, способствовала целая цепь событий, направленных на расширение бизнеса компании: выход на рынок природного газа США, грядущая разработка крупнейшего Штокманновского месторождения, а также приобретение Сибнефти.
Примечательно, что данная деятельность Газпрома находится в рамках двух тенденций, сложившихся на российском рынке в 2005 году - это, во-первых, усиление влияния государства в стратегических областях экономики, а во-вторых, продолжение экспансии многих российских компаний на международные рынки. Среди неудач Газпрома в этом году можно упомянуть несостоявшееся поглощение Роснефти, менеджмент которой успешно отразил атаку газового монополиста. Хотя, с другой стороны, огромная долговая нагрузка Роснефти могла отрицательно отразиться на показателях Газпрома. Однако в 2005 году достойной ликвидной альтернативы акциям газовой компании не было, в связи с чем ОАО "МН-фонд" приняло решение увеличить долю Газпрома в портфеле компании , что составило в физическом выражении 144073 штук на сумму 27млн 993 тысяч рублей.
Однако Газпром был не единственной российской "голубой фишкой", которая смогла показать рост более, чем на 100%. В показателях роста с ним успешно конкурировали нефтяные бумаги, и прежде всего ЛУКОЙЛ, Татнефть, и Транснефть. Драйвером для ЛУКОЙЛА был интерес к компании со стороны Conoco Phillips, который скупал акции нефтяной компании, постепенно доводя свою долю до декларированных 20% от общего числа акций. На этом фоне котировкам ЛУКОЙЛа удалось достигнуть рекордной высоты 1700 рублей за акцию - в то время как в начале года многие ожидали рост "ЛУКОЙЛа максимум до 1500 рублей за акцию, а некоторые аналитики предрекали справедливую цену по данной бумаге на уровне 700-800 рублей. МН-фонд включил в свой портфель акции всех трех упомянутых эмитентов, и на конец 2005 года доля ЛУКОЙЛа у нас составила 2200 штук акций на сумму 3 млн 751 тыс. руб., доля Татнефти - 2400 штук акций на сумму 229,5 тыс. руб., доля Транснефти привилегированной - 5 штук акций по 53 954 рубля каждая, т.е. на сумму 344,9 тыс. рублей).
Другой важной реформой, на которую в 2005 году было обращено пристальное внимание рынка, была реформа российской электроэнергетики. И хотя она проходила не так гладко, все же многого в этом направлении удалось достигнуть. Прежде всего это - многочисленные IPO выделенных из состава РАО ЕЭС региональных АО-энерго, акции которых затем будут консолидироваться в бумаги вновь создаваемых ОГК. Пока, правда, их котировки достаточно нестабильны и плохо прогнозируемы, однако уже можно сказать, что таким образом на российском рынке появляется новый, чрезвычайно перспективный класс бумаг, ряд из которых вполне могут стать голубыми фишками взамен РАО ЕЭС. В портфеле ОАО "МН-фонд" электроэнергетический сектор занимает 8,3%, он представлен акциями 8 различных компаний, среди которых доминирует РАО ЕЭС, на общую сумму 1 млн. 936,8 тыс. руб.
Немного разочаровал инвесторов в 2005 году телекоммуникационный сектор. Много лет ожидаемая приватизация Связьинвеста была снова отложена. Камнем преткновения в данном вопросе стала позиция силовых ведомств, которые настаивают на законодательном закреплении их обязательного обслуживания вне зависимости от факта оплаты предоставленных услуг связи. Тем не менее, приватизация Связьинвеста все-таки представляется реальной, и ввиду этого телекоммуникационный сектор сохраняет фундаментальную привлекательность. Поэтому ОАО МН-фонд пока держит акции 9 телекомов федерального и регионального значения, и доля данного сектора в портфеле составляет 2 млн. 77 тысяч 752 штук акций на общую сумму 3 млн. 626,6 тыс. руб.
Привлекательным активом в 2005 году явились акции "Норильского никеля", поддерживаемые ростом цен на драгоценные металлы, а также начатым процессом по выделению золотодобывающего сегмента компании ОАО "Полюс Золото", акции которой будут начислены акционерам ГМК "Норильский никель" с коэффициентом 1:1. Учитывая крайне благоприятные перспективы рынка золота, а также планы менеджмента компании по развитию бизнеса, вхождение через акции "Норникеля" в "Полюс Золото" является крайне привлекательным. "Норникель" представлен в портфеле МН-фонда в количестве 715 штук на сумму 1 млн. 832,9 тыс. рублей.
Также показал рост и российский банковский сектор с его главной бумагой - Сбербанком России, который вырос за 2005 год на 198%. Господствующее положение банка на рынке и успешные усилия его менеджмента по превращению старой советской структуры в современный банк не могли ускользнуть от внимания инвесторов. На руку Сбербанку оказался и общий рост экономики государства. Решения ведущих рейтинговых агентств о повышении российского рейтинга оказывали весьма позитивное влияние на котировки банка, поскольку в портфеле Сбербанка высока доля государственных облигаций, на которых такое повышение влияет крайне благоприятно. По сути, акции Сбербанка являются пока единственным представителем голубых фишек в банковском секторе, и покупать их следует хотя бы с точки зрения диверсификации вложений. В 2005 доля акций Сбербанка в портфеле МН-фонда составила 100 штук акций на сумму 3 млн. 772,2 тыс. руб.
2005 год можно назвать благоприятным и для российского долгового рынка. По мнению профессионалов, этот период стал таким же интересным, как и 2000 год. Тогда на рынке стали появляться рублевые облигации. Год 2005-ый запомнится на российском рынке внедрением новых продуктов и расширением предложения существующих. Впервые осуществлены выпуски облигаций, обеспеченны автокредитами и составляющими квазикапитал. Наметился прогресс и в законотворчестве: одобрена в первом чтении поправка к ГК РФ, которая позволит предоставить юридическую защиту производным инструментам; второе чтение прошли дополнения к Закону о ценных бумагах, принятие которых также очень позитивно отразится на рынке.
Основным фактором, определяющим направление движения внутреннего долгового рынка на протяжении всего года, выступал уровень рублевой ликвидности. Волатильность котировок рублевых облигаций в 2005 году снизилась. Отсутствие существенных потрясений как со стороны внутренних, так и со стороны внешних факторов не давали повода инвесторам для волнений. В результате практически весь год котировки на рынке рублевых облигаций демонстрировали рост. Исключением, пожалуй, стал конец четвертого квартала, когда обострение на денежном рынке начало оказывать давления на котировки рублевых облигаций. По итогам года ценовой индекс корпоративных облигаций RUX- Cbonds вырос на 0,79%, по сравнению с ростом на 0,13% в 2004 году.
Кривая доходности государственных облигаций всю первую половину 2005 года находилась на уровнях января, однако ближе к концу года доходности на рынке ОФЗ продемонстрировали резкое снижение. По итогам второй половины 2005 года, доходности долгосрочных бумаг Минфина снизились на 100-150 пунктов.
Подобная динамика движения котировок на рынке государственных облигаций обусловлена следующими факторами. Во-первых, это существенное расширение спрэдов между доходностями внутренних и внешних долговых инструментов Минфина. С конца прошлого года рост котировок на внешнем долговом рынке нашел отражение в наиболее качественных облигациях внутреннего долгового рынка за исключением ОФЗ, в следствие чего рост внутреннего долгового рынка игнорировало сегмент государственного долга. Спрэд между длинным концом кривой доходности ОФЗ к еврооблигациям России на протяжении первого полугодия 2005 г. сохранялся на высоком уровне, в то время как спрэды остальных наиболее качественных бумаг к внешнему рынку сократились на 50-70 базисных пунктов. Во-вторых, высокий уровень рублевой ликвидности способствовал приливу средств на рынок облигаций Москвы. В результате, разность в доходностях рублевых облигаций Москвы и ОФЗ стала очень незначительной. Если год назад между Россией и Москвой были значительные спрэды, то к концу 2005 года уровень спрэдов сильно снизился и составил 10-30 базисных пунктов. Данная неэффективность привлекла интерес участников рынка. В-третьих, более активное развитие ЦБ процентных инструментов регулирования денежного предложения способствовало перетоку части средств крупных участников с рынка ОФЗ на рынок краткосрочных долговых инструментов ЦБ. Так, по итогам 20005 года, значительно возросли операции Банка России по предложению/ изъятию рублевой ликвидности посредством операций РЕПО, операций банковского модифицированного РЕПО и др. Развитие операций РЕПО в значительной степени определило осеннее поведение денежного рынка. В период резкого снижения уровня рублевой ликвидности спасательным кругом для банков выступал ЦБ, предлагая рублевые кредиты (через аукционы РЕПО) под 6% годовых, что ограничивало рост ставок на рынке межбанковских кредитов.
По итогам года, совокупный объем рынка рублевых облигаций в обращении вырос на 41% до 1350 млрд. руб. Лидером роста стал сектор корпоративных облигаций, продемонстрировавший рост на 89%. Объем рынка корпоративных облигаций к концу 2005 года увеличился до 474 млрд. руб. Активность корпоративных инвесторов в 2005 году превысила все ожидания. Совокупный объем заимствований корпоративных эмитентов составил в 2005 году около 273 млрд. руб. по сравнению с 140 млрд. в 2004 году.
В 2005 году существенно возросла волна первичных размещений долговых инструментов. По итогам года число новых эмитентов приблизилось к 90 по сравнению с 60 в 2004 году. Апогей IPO пришелся на декабрь 2005 года, когда участникам рынка было представлено 35 новых выпусков корпоративных облигаций на сумму около 70 млрд. руб. Если рассмотреть структуру эмитентов, вышедших на рынок в 2005 году, то на 23% она представлено облигациями финансовых компаний, на 12% - компаниями телекоммуникационного сектора. Отметить можно потребительский сектор, который в России демонстрирует высокие темпы роста за счет увеличения благосостояния населения. На рынок в 2005 году вышло много компаний-ритейлеров, бумаги которых в будущем могут стать наиболее привлекательными в связи с прогнозируемым ростом розничного оборота. Тенденция, которая наблюдается сейчас в России в данном секторе, - это расширение существующих торговых сетей и поглощение более крупными игроками рынка более мелких, что требует значительных капиталовложений, источником которых и становится долговой рынок. Доля выпуска в 2005 году эмитентов потребительского сектора составляет 8,2%. Тем не менее, средневзвешенное значение числа лет до ближайшей оферты выросло с 1,7 в 2004 году до 1,9 в 2005 году. Средний объем выпуска, напротив, немного снизился в 1,16 млрд. руб., до 1,08 млрд. руб., что свидетельствует о выходе на рынок большого числа некрупных эмитентов.
Тем не менее, ОАО "МН-фонд" оценивает риски наступления финансовых проблем у новичков на рынке рублевых заимствований как достаточно высокие, в связи с чем было принято решение оставить в портфеле нашего акционерного общества облигации Газпрома, ТНК и Москвы-31.
В перспективе мы ожидаем дальнейшее расширение рынка рублевых заимствований, причем как со стороны частных компаний, так и со стороны государства. Дело в том, что в апреле 2005 года Правительство РФ пересмотрело долговую стратегию на 2006-2008 годы. Минфин четко обозначил свою позицию: государственный долг должен уменьшаться по отношению к ВВП, при этом доля государственного внутреннего долга должна расти. По плану Правительства по государственным ценным бумагам в течение 3 лет необходимо будет привлечь около 870 млрд. руб. Одновременно власти будут добиваться изменения структуры государственного долга, подводя соотношение между внешними и внутренними заимствованиями к цифре 50/50. На сегодняшний день этот показатель составляет примерно 20/80, а к концу 2008 года достигнет примерно 43/57. Однако основания предполагать, что доходность рублевых облигаций будет постепенно снижаться. Мы считаем, что в корпоративном секторе уровень доходности снизится на 90 базисных пунктов, а в государственном - на 50 базисных пунктов. В этой связи в текущем 2006 году ОАО "МН-фонд" будет рассматривать возможность перевода денежных средств в более надежные и высокодоходные активы, каковыми, на наш взгляд, является недвижимость.
В 2005 году рынок коммерческой недвижимости Москвы характеризовался повышенной инвестиционной активностью во всех секторах. В эту сферу пришли крупные международные фонды, которые выводят цены на более высокие рубежи. Сам рынок стал гораздо более зрелым, крепнут связи риэлторов и девелоперов с банковской отраслью, что в итоге приводит к появлению совершенно новых для России инвестиционных продуктов типа ипотечных облигаций и пр.
В 2005 году девелоперская компания Mirax Group успешно разместила облигационный заем на 34 млн., поступления от которого пошли на строительства башни "Федерация" в рамках проекта "Москва-Сити". Учитывая, что доходность до погашения по облигациям Mirax составляет около 12,5% годовых, можно ожидать, что российский девелоперы начнут рассматривать инструменты с фиксированной доходностью в качестве альтернативы проектному банковскому финансированию. Кроме того, в прошлом году в банковском секторе свои первые сделки заключили банки Hypo Real Estate и Euro Hypo. Выход на рынок таких крупных игроков окажет существенное давление на процентные ставки по постоянным кредитам, что, безусловно, ужесточит конкуренцию среди кредитных учреждений и одновременно повысит эффективность финансового рычага для инвесторов. Просматривается уверенная тенденция все большей секьюритизации вложений, что должно самым положительным образом сказаться на развитии рынка недвижимости.
Как известно, основная доля средств, вложенных ОАО "МН-фонд" в недвижимость, приходится на офисные помещения. Этот сектор в 2005 году характеризовался сохранением положительной динамики развития, обеспеченной устойчивым ростом девелоперской активности и повышением спроса на офисные помещения классов А и В, на фоне постепенного снижения доли вакантных площадей и заметного роста арендных ставок, достигнувших максимума за последние семь лет. В прошлом году было введено в строй примерно 670 000 кв.м. офисных помещений. Таким образом, общей объем существующих офисов классов А в Москве составил 1,2 млн. кв.м., класса В - 3,1 млн кв.м. соответственно. Общий объем арендованных и купленных в 2005 году офисных помещения классов А и В составляет примерно 885 000 кв.м., из которых на сделки аренды пришлось 62%, на сделки купли-продажи - 38%.
Доля вакантных помещений в офисных зданиях обоих классов по сравнению с 2004 годом сократилась. На конец 2005 в офисах класса А она составила 2,1% (3,8% в конце 2004 г.), в зданиях класса В - 7,3% (8% в конце 2004 г.).
Снижение доли вакантных помещений объясняется устойчивым ростом спроса на офисные помещения со стороны российских и международных компаний в условиях заметного превышения спроса над предложением. На данном фоне в прошлом году продолжился общий рост средних базовых арендных ставок на офисные помещения классов А и В: рост арендных ставок на офисные помещения класса А составил 10-14%, на офисы класса В - 6-8%.
На конец 2005 года в портфеле ОАО "МН-фонд" находилось 4 офисных помещения класса В. Три из них, расположенные в центре города, сдаются в аренду.
Доходность по данным помещениям в среднем составляет 8%. Доходность офисного этажа площадью 1100 метров по ул. Смольная, 24 составляет 12% годовых, что немного выше средних московских показателей. Помещение сдано нами полностью, доля вакантных площадей равна нулю. В 2005 году ОАО "МН-фонд" продолжил работу по расширению своего портфеля офисной недвижимости
Что касается проекта по использованию земельного участка под складской комплекс на Новорижском шоссе, который ОАО "МН-фонд" осуществляет совместно с компанией ЗАО "МН-группа", в 2005 году нами была оформлена часть разрешительной и проектной документации, в частности, согласован индивидуальный съезд на трассу через структуры федеральной исполнительной власти. Предпроектная и проектная подготовка застройки идет более медленными темпами, чем мы рассчитывали. В это же самое время стоимость земельных участков по Новорижскому направлению неуклонно возрастает. В частности, в конце 2005 года инвестиционный фонд Raven Russia Limited, учрежденный британской инвестиционно-девелоперской компанией Raven Mount, приобрел у компании "Кулон" складской комплекс "Кулон-Балтия", расположенный в нескольких километрах от нашего участка и комплекс "Кулон-Южный" на улице Дорожная. Сумма сделки продажи готовых складских комплексов класса А составила 18,6 млн. долл. В таких условиях ОАО "МН-фонд" будет рассматривать возможность выйти из проекта по Новой Риге, если оформление разрешительной документации затянется.
В 2005 году ОАО "МН-фонд" начал работу по новому направлению - приобретению земель сельскохозяйственного назначения. Данный сегмент рынка начал развиваться с принятием в 2002 году федерального закона "Об обороте земель сельскохозяйственного назначения", который сделал земли колхозов и совхозов объектами купли-продажи. Суть операций состоит в покупке у участников сельскохозяйственных обществ невыделенных на местности земельных паев и оформления выдела земельных участков в натуре, что подразумевает собой определение границ таких участков, согласования их с остальными сособственниками земельных долей, получения разрешений у Правительства Московской области на произведения раздела колхозной земли, введения в федеральные базы данных координат таких участков и регистрацию прав на них в органах Росрегистрации. Подобные сделки занимают длительное время, но одновременно являются наиболее высокодоходными на рынке недвижимости России - в зависимости от цены покупки земельных паев доходность может достигать 300-1000% годовых. В рамках данного направления работы в 2005 году ОАО "МН-фонд" приобрел невыделенные в натуре земельные доли общей площадью 180,76 га в пос. Балково Серпуховского района на сумму около 19 млн. руб. Данные земли расположены на берегу реки Оки, в Пущинском заповеднике, имеют очень удобный подъезд. В течение будущего периода ОАО "МН-фонд" намерен выделить участок в счет данных долей на местности, затем возможна либо продажа земли по гораздо более высокой цене, либо дальнейшее освоение и развитие данного участка, для чего потребуется переводить земли сельскохозяйственного назначения в иную категорию, позволяющую вести строительство.
Держателем реестра ОАО "МН-фонд" в 2005 году являлся специализированный регистратор ООО "Регион-Регистр". Поскольку среди акционеров ОАО "МН-фонд" большое количество физических лиц, для удобства их обслуживания выделен отдельный трансфер-агент регистратора - ОАО "Московский Депозитарный Центр". С мая 2002 года Московский Депозитарный Центр осуществляет обслуживание акционеров в центре Москвы по адресу: Малый Харитоньевский переулок, д.8.
В 2005 году в МН-фонд с различными вопросами обратилось более 16 тысяч акционеров. Порядка 50% составили почтовые обращения, из них около 20% писем поступило из Московского региона. Среди почтовых обращений наиболее распространенными были обращения по вопросам выплат по акциям (50%), по вопросам деятельности МН-фонда и обслуживания акционеров (30%), а также по вопросам, касающимся реестра акционеров МН-фонда (20%).
Порядка 5 тысяч акционеров и их представителей в 2005 году посетили отделение Московского Депозитарного Центра, расположенное в Малом Харитоньевском переулке, где им было оказано информационное обслуживание, в том числе по вопросам реестра акционеров МН-фонда. Среди них наиболее значимые следующие:
- вопросы по внесению изменений в реквизиты лицевого счета в реестре, связанные, в основном, с общероссийским обменом паспортов (свыше 3 тысяч операций)
- вопросы по переоформлению прав собственности на акции МН-фонда, в том числе по наследству (около 500 операций),
- вопросы по выпискам и справкам из реестра акционеров (около 600 операций).
Информация о деятельности ОАО "МН-фонд", которую общество обязано публиковать в периодическом печатном издании и в сети "Интернет" в соответствии с требованиями Федерального законодательства, Постановлениями ФСФР РФ и Уставом общества (в том числе информация о проведении, решениях общих собраний акционеров, бюллетени для голосования и сообщения о других существенных фактах), доводится до сведения акционеров путем регулярной публикации в газете "Труд" и на сайте в сети "Интернет": http// mnfond.ru.
За период 2005 года финансово-хозяйственная деятельность ОАО "МН-фонд" характеризуется следующими показателями:
Стоимость чистых активов увеличилось за 2005 года на 14 955 тыс. руб. и составила на конец 2005 года 149 639 тыс. руб.
Сумма чистых активов в пересчете на одну выпущенную акцию ОАО "МН-фонд" составила на конец 2005 года 2 рубля, т.е. увеличилась за год на 20 копеек.
Одновременно активы ОАО "МН-фонд" за прошедший год увеличились на 10,62% до 157 985 тыс. руб. за счет увеличения стоимости основных средств.
Оборотные активы ОАО "МН-фонд" за 2005 года увеличились с 32 млн. 133 тыс. рублей до 98 млн. 679 тыс. руб. за счет перевода части долгосрочных вложений в состав краткосрочных.
Дебиторская задолженность акционерного общества за 2005 год увеличилась на 87,83% и составила 17,82 млн. руб. Данная задолженность представляет собой задолженность брокера за реализацию ценных бумаг.
Заемных средств ОАО "МН-фонд" не имеет.
Уставный капитал общества составляется из 75 млн. обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая.
Балансовая прибыль до налогообложения составила 19млн.620 тыс. рублей, налог на прибыль и другие обязательные платежи составили 4млн.666 тыс. рублей. В результате чего прибыль акционерного общества за 2005 год от финансово-хозяйственной деятельности составила 14млн.954 тыс. рублей.
По результатам рассмотрения годового отчета общества за 2005 год на заседании Совета директоров 26 мая 2006 года (протокол от 29 мая 2006 года), принимая во внимание наличие чистой прибыли в размере 14млн.954 тысяч руб. по итогам финансового года, Совет директоров вынес следующие рекомендации:
Предложить на утверждение общему годовому собранию акционеров следующее распределение прибыли по результатам 2005 г.: на формирование резервного фонда направить 747700 руб (5% от чистой прибыли), на выплату дивидендов направить 8 млн250 тыс. руб, оставить в распоряжении общества 5млн956тыс.300 руб.
Вынести на годовое общее собрание акционеров общества вопрос о выплате (объявлении) дивидендов по акциям ОАО "МН-фонд" за 2005 год в размере 0,11 руб на одну обыкновенную акцию номинальной стоимостью 1(один) рубль.
Предложить на утверждение годовому общему собранию акционеров следующий порядок выплаты дивидендов: Дивиденды выплачивать при предоставлении заявления утвержденной формы на выплату дивидендов в общество, анкеты зарегистрированного лица регистратору общества в случае отсутствия такой анкеты с действительными данными у регистратора общества.
По состоянию на 01.01.2006г. на балансе Общества находились корпоративные облигации на сумму 29 млн. 846 тыс.руб., полученный за 2005 год купонный доход составил 7 млн. 774 тыс.руб.
Доход от сдачи в аренду имущества, находящегося на балансе общества, составил 4 млн.428 тыс. рублей.
По акциям, находящимся на балансе общества, получено дивидендов на сумму 253,9 тыс. рублей.
В cреднесрочных планах работы ОАО "МН-фонд" намечается серьезная реструктуризация портфеля, с целью сокращения доли ценных бумаг и перевода этих средств в недвижимость. Мы считаем, что именно этот класс активов в последнее время показывает лучшие и стабильные темпы роста. По состоянию на 01.01.2006г. недвижимость составляла порядка 60% от общей рыночной стоимости активов, и в будущем мы намерены довести ее долю до 90% и, таким образом, стать полноценной property company (компанией по работе с недвижимостью) в общемировом понимании данного слова.
Выплата объявленных (начисленных) дивидендов за отчетный период производится со дня принятия общим годовым собранием акционеров решения о выплате дивидендов по итогам 2005 года в соответствии со ст.42 ФЗ "Об акционерных обществах".
Сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ "Об акционерных обществах" крупными сделками, за отчетный период не было.
Сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ "Об акционерных обществах" сделками, в совершении которых имеется заинтересованность, за отчетный период не было.
Изменений в составе Совета директоров за отчетный период не было.
Состав Совета директоров:
- Костюшина Елена Викторовна - председатель
Год рождения - 1953
Образование высшее.
Должность и место работы - Генеральный директор ОАО "Московский Депозитарный Центр". Сфера деятельности - трансфер-агент.
Доля участия в уставном капитале ОАО "МН-фонд" и доля принадлежащих обыкновенных акций ОАО "МН-фонд" - 0,02%.
В течение отчетного года имела место сделка по приобретению акций ОАО "МН-фонд". Дата совершения сделки - 29.12.2005 г. Предмет сделки - 15 000 обыкновенных именных акций. Содержание сделки - дарение.
- Хван Анатолий Максимович
Год рождения - 1959
Образование высшее, кандидат физико-математических наук.
Должность и место работы - Генеральный директор ОАО "МН-фонд".
Доля участия в уставном капитале ОАО "МН-фонд" и доля принадлежащих обыкновенных акций ОАО "МН-фонд" - не владел.
В течение отчетного года сделок по приобретению или отчуждению акций ОАО "МН-фонд" не было.
- Романова Карина Александровна
Год рождения - 1966
Образование высшее.
Должность и место работы - Ведущий специалист ООО "Русская медиа группа "Русмедиа".
Сфера деятельности - информационно-консультационные услуги.
Доля участия в уставном капитале ОАО "МН-фонд" и доля принадлежащих обыкновенных акций ОАО "МН-фонд" - не владела.
В течение отчетного года сделок по приобретению или отчуждению акций ОАО "МН-фонд" не было.
- Меренков Андрей Михайлович
Год рождения - 1959
Образование высшее.
Должность и место работы - Генеральный директор ООО "Готовые системы". Сфера деятельности - оказание услуг по сопровождению программного обеспечения.
Доля участия в уставном капитале ОАО "МН-фонд" и доля принадлежащих обыкновенных акций ОАО "МН-фонд" - не владел.
В течение отчетного года сделок по приобретению или отчуждению акций ОАО "МН-фонд" не было.
- Коротеева Елена Валентиновна
Год рождения - 1967
Образование высшее.
Должность и место работы - Главный бухгалтер ОАО "МН-фонд".
Доля участия в уставном капитале ОАО "МН-фонд" и доля принадлежащих обыкновенных акций ОАО "МН-фонд" - не владела.
В течение отчетного года сделок по приобретению или отчуждению акций ОАО "МН-фонд" не было.
- Головченко Ольга Рэмовна
Год рождения - 1954
Образование высшее.
Должность и место работы - Старший специалист ОАО "Московский Депозитарный Центр". Сфера деятельности - трансфер-агент.
Доля участия в уставном капитале ОАО "МН-фонд" и доля принадлежащих обыкновенных акций ОАО "МН-фонд" - 0,013%.
В течение отчетного года имела место сделка по приобретению акций ОАО "МН-фонд". Дата совершения сделки - 29.12.2005 г. Предмет сделки - 10 000 обыкновенных именных акций. Содержание сделки - дарение.
- Святенко Ольга Сергеевна
Год рождения - 1975
Образование высшее.
Должность и место работы - Специалист ОАО "МН-фонд".
Доля участия в уставном капитале ОАО "МН-фонд" и доля принадлежащих обыкновенных акций ОАО "МН-фонд" - не владела.
В течение отчетного года сделок по приобретению или отчуждению акций ОАО "МН-фонд" не было.
- Крамзина Лидия Владимировна
Год рождения - 1951
Образование высшее.
Должность и место работы - Главный бухгалтер ОАО "Московский Фондовый Дом "МН". Сфера деятельности - операции с фондами.
Доля участия в уставном капитале ОАО "МН-фонд" и доля принадлежащих обыкновенных акций ОАО "МН-фонд" - не владела.
В течение отчетного года сделок по приобретению или отчуждению акций ОАО "МН-фонд" не было.
- Орлов Александр Иванович
Год рождения - 1950
Образование высшее
Должность и место работы - заместитель генерального директора ЗАО "Компания АРС-ТЦ"
Сфера деятельности - компьютерные технологии
Доля участия в уставном капитале ОАО "МН-фонд" и доля принадлежащих обыкновенных акций ОАО "МН-фонд" - не владел.
В течение отчетного года сделок по приобретению или отчуждению акций ОАО "МН-фонд" не было.
Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа в 2005 году:
- Хван Анатолий Максимович
Год рождения - 1959
Образование высшее.
Генеральный директор ОАО "МН-фонд".
Доля участия в уставном капитале ОАО "МН-фонд" и доля принадлежащих обыкновенных акций ОАО "МН-фонд" - не владел.
В течение отчетного года сделок по приобретению или отчуждению акций ОАО "МН-фонд" не было.
Коллегиального исполнительного органа ОАО "МН-фонд" не имеет.
За работу в Совете директоров вознаграждения председателю и членам Совета директоров за отчетный период не выплачивались.
Генеральный директор и члены Совета директоров, состоящие в штате ОАО "МН-фонд", получали заработную плату согласно штатному расписанию.
Размер вознаграждения, выплаченный за отчетный период, в форме заработной платы Генеральному директору и членам Совета директоров, состоящим в штате ОАО "МН-фонд" согласно штатному расписанию, следующий:
- Хван Анатолий Максимович
Вознаграждения, выплаченные за отчетный период - заработная плата на общую сумму 350000 руб.
- Романова Карина Александровна
Вознаграждения, выплаченные за отчетный период - нет.
- Меренков Андрей Михайлович
Вознаграждения, выплаченные за отчетный период - нет
- Коротеева Елена Валентиновна
Вознаграждения, выплаченные за отчетный период - заработная плата на общую сумму 120000 руб.
- Головченко Ольга Рэмовна
Вознаграждения, выплаченные за отчетный период - нет.
- Орлов Александр Иванович
Вознаграждения, выплаченные за отчетный период - нет.
- Святенко Ольга Сергеевна
Вознаграждения, выплаченные за отчетный период - заработная плата на общую сумму 161000 руб.
- Крамзина Лидия Владимировна (совместитель, бухгалтер)
Вознаграждения, выплаченные за отчетный период - заработная плата на общую сумму 160000 руб.
- Костюшина Елена Викторовна
Вознаграждения, выплаченные за отчетный период - нет.
Сведения о соблюдении обществом Кодекса корпоративного поведения: в отчетном периоде Совет директоров ОАО "МН-фонд" не утверждал Кодекс корпоративного поведения.
Генеральный директор
А.М. Хван
Главный бухгалтер
Е.В. Коротеева
|
